본문 바로가기
카테고리 없음

월배당 ETF vs 배당주, 뭐가 더 좋을까? 초보자를 위한 쉬운 비교

by notion3366 2025. 3. 1.

월배당 ETF
출처: 삼성자산운용 홈페이지

 

최근 투자자들 사이에서 월배당 ETF가 큰 인기를 끌고 있습니다.

매달 배당을 받을 수 있어 월급처럼 현금 흐름을 만들 수 있다는 점이 매력적이기 때문입니다.

하지만 전통적인 배당주 투자도 꾸준한 관심을 받고 있습니다.

그렇다면 ETF와 배당주 중 초보 투자자에게 더 유리한 투자 방법은 무엇일까요?

각각의 장점과 단점을 비교하면서 나에게 맞는 투자법을 찾아보겠습니다.


1. ETF와 배당주의 기본 개념

📌 ETF란?

ETF(상장지수펀드)는 여러 종목을 하나의 바구니에 담아 분산 투자할 수 있는 상품입니다.

주식처럼 거래할 수 있으면서도 펀드처럼 운용된다는 특징이 있습니다.

특히, 월배당 ETF는 매달 배당을 지급하는 ETF로, 대표적인 종목으로는

  • QYLD: 나스닥 100 지수를 기반으로 한 커버드콜 전략 ETF
  • JEPI: S&P500 기반 저변동성 주식에 투자하는 ETF
  • SPHD: 배당 수익률이 높은 저변동성 종목에 투자하는 ETF

ETF는 개별 주식을 직접 선정하지 않아도 자동으로 여러 종목에 분산 투자할 수 있다는 점이 장점입니다.

📌 배당주란?

배당주는 기업이 이익의 일부를 주주에게 배당으로 지급하는 주식입니다.
배당을 꾸준히 지급하는 대표적인 종목으로는

  • 코카콜라(KO): 60년 이상 연속 배당 증가
  • 존슨앤드존슨(JNJ): 헬스케어 및 제약 분야의 안정적인 기업
  • P&G(PG): 생활용품 대기업으로 지속적인 배당 지급

배당주는 개별 기업의 재무 상태와 배당 지속 가능성을 분석해야 한다는 점에서 ETF보다 투자 난이도가 높을 수 있습니다. 하지만 장기적으로 투자하면 배당과 함께 주가 상승에 따른 추가적인 수익도 기대할 수 있습니다.

출처: 삼성자산운용 홈페이지


2. 월배당 ETF의 장점과 단점

✔️ 장점

  1. 분산 투자를 통한 리스크 관리
    • 여러 기업에 투자하는 구조이므로 개별 기업의 위험을 줄일 수 있습니다.
    • 특정 기업의 배당이 감소하더라도 전체 포트폴리오에 미치는 영향이 적습니다.
  2. 매달 꾸준한 현금 흐름 제공
    • 배당을 3개월~6개월마다 지급하는 일반 배당주와 달리, 월배당 ETF는 매달 일정한 금액이 들어오기 때문에 정기적인 수익을 원하는 투자자에게 적합합니다.
    • 월급처럼 사용할 수 있어 은퇴자나 파이어족(FIRE: Financial Independence, Retire Early)에게 특히 인기가 많습니다.
  3. 초보자도 쉽게 투자 가능
    • 개별 배당주를 직접 고르는 것보다 부담이 적으며, 기본적인 ETF 매매 방식만 익히면 누구나 투자할 수 있습니다.

❌ 단점

  1. 개별 배당주보다 배당 수익률이 낮을 수 있음
    • ETF는 여러 종목을 포함하기 때문에 개별 고배당주보다 배당 수익률이 낮을 가능성이 있습니다.
  2. 운용 보수가 발생
    • ETF는 자산운용사가 관리하는 상품이므로 일정한 운용 보수가 부과됩니다.
    • 장기적으로 보면 운용 보수가 누적되어 수익률을 일부 감소시킬 수 있습니다.
  3. 배당 유지가 불확실할 수도 있음
    • 월배당 ETF의 배당금은 고정적이지 않으며, 시장 상황에 따라 변동될 수 있습니다.
    • 일부 ETF는 수익이 줄어들면 배당을 낮추거나 중단할 가능성도 있습니다.


3. 배당주의 장점과 단점

✔️ 장점

  1. 장기적으로 높은 배당 수익 가능
    • 기업의 실적이 꾸준히 성장하면 배당도 증가할 가능성이 큽니다.
    • 배당을 지속적으로 증가시키는 기업(배당 성장주)에 투자하면 복리 효과를 극대화할 수 있습니다.
  2. 기업의 성장성과 배당 증가 가능성 반영
    • 배당을 꾸준히 지급하는 기업은 재무적으로 안정적일 가능성이 높습니다.
    • 배당과 함께 주가 상승으로 인한 추가적인 자본 이익도 기대할 수 있습니다.
  3. 배당 성장주에 투자하면 배당금 증가 가능
    • ‘배당 Aristocrats(배당 귀족주)’처럼 25년 이상 연속으로 배당을 증가시킨 기업들은 장기적으로 안정적인 수익을 제공합니다.

❌ 단점

  1. 개별 기업 분석이 필요함
    • 기업의 재무제표를 분석하고, 배당 성향과 실적을 확인해야 합니다.
    • 초보 투자자에게는 다소 어려울 수 있습니다.
  2. 분산 투자가 어렵고 리스크가 큼
    • ETF는 여러 종목을 포함하지만, 개별 배당주는 특정 기업의 성과에 영향을 받습니다.
    • 투자한 기업이 실적 부진으로 배당을 줄이거나 중단하면 손실을 볼 수 있습니다.
  3. 배당이 줄어들거나 중단될 가능성이 있음
    • 경제 위기 시 기업이 배당을 삭감하거나 지급을 중단할 위험이 있습니다.
    • 코로나19 팬데믹 당시 일부 기업들이 배당을 중단했던 사례가 있습니다.

4. 초보자를 위한 추천 투자 전략

초보 투자자는 ETF와 배당주를 혼합하는 방식이 안정적인 투자 전략이 될 수 있습니다.

✅ 추천 포트폴리오 구성

  • ETF 80% + 개별 배당주 20% 투자
    • ETF로 안정적인 배당을 받으면서, 일부는 개별 배당주로 성장성을 노리는 방식이 유효합니다.
  • 배당 성장형 ETF + 고배당 ETF 조합
    • 배당 성장형 ETF: VIG(미국 배당 성장 ETF), SCHD(고배당 성장 ETF)
    • 고배당 ETF: QYLD, JEPI (월배당 ETF)
  • 배당 Aristocrats(배당 귀족주) 투자
    • 코카콜라(KO), 존슨앤드존슨(JNJ), P&G(PG) 등 연속 배당 증가 기업에 투자하면 안정적인 배당 수익을 기대할 수 있습니다.

초보자를 위한 추천 투자 전략


5. 결론

ETF와 배당주는 각각의 장점이 있으며, 투자 성향에 맞춰 선택하는 것이 중요합니다.

  • 안정적인 배당 수익을 원한다면? 월배당 ETF가 좋은 선택입니다.
  • 장기적으로 높은 배당 수익과 주가 상승을 노린다면? 배당주 투자가 유리합니다.
  • 초보자라면? ETF 위주로 시작하고 점진적으로 배당주 비중을 늘려가는 전략이 추천됩니다.

배당을 월급처럼 받을 수 있는 ETF와 배당주 중 어떤 투자 방식이 더 나을지나만의 포트폴리오를 만들어 보세요.